Wells Fargo (WFC) – один из крупнейших банков мира. Его преследовали регуляторные проблемы, и кризис с коронавирусом нанес еще один удар, в результате чего акции Wells Fargo резко упали. Даже Уоррен Баффетт теряет терпение. Так можно ли покупать акции WFC прямо сейчас? Вот что говорит фундаментальный и технический анализ.
Wells Fargo – один из четырех крупных банков США, наряду с другими гигантами Bank of America (BAC), Citigroup (C) и JPMorgan Chase (JPM).
История компании Wells Fargo, основанной в 1852 году, началась во времена Калифорнийской золотой лихорадки. Генри Уэллс, первый президент American Express (AXP), и Уильям Дж. Фарго, ее вице-президент, решили создать свою собственную компанию. Они сделали этот шаг после того, как American Express, в то время компания экспресс-почты, отказалась от идеи экспансии на запад.
Бизнес Wells Fargo Community Banking обслуживает потребителей и малый бизнес, предлагая текущие и сберегательные счета, а также кредитные и дебетовые карты. Также предоставляют жилищные ссуды, автокредиты, студенческие ссуды и ссуды для малого бизнеса.
Оптовый банкинг предоставляет банковские услуги для бизнеса средним и крупным корпорациям. Такие фирмы обычно имеют годовой объем продаж от 5 миллионов долларов и выше. Банк специализируется на обслуживании международных потребностей компаний США и потребностей транснациональных корпораций США.
Его бизнес по управлению благосостоянием и инвестициями предлагает продукты для управления капиталом, инвестиций и пенсионного обеспечения. Услуги включают управление активами, инвестиционные услуги, анализ и мониторинг портфеля.
Сообщается, что Wells Fargo вела переговоры о продаже своего бизнеса по управлению активами, который управляет активами на сумму более 607 миллиардов долларов, группе прямых инвестиций во главе с GTCR и Reverance Capital Partners.
Цена сделки не известна, но ранее сообщалось, что Wells Fargo искала более 3 миллиардов долларов.
Уоррен Баффетт теряет уверенность в акциях WFC.
Один известный инвестор, который все еще поддерживает акции Wells Fargo, – это легендарный ценный инвестор Уоррен Баффетт, хотя его терпение, похоже, на исходе. На данный момент Berkshire Hathaway (BRKB) принадлежит 127,38 млн. акций, или 3,3% ее акций.
Это гораздо меньше 323,21 миллиона акций, которыми он владел всего несколько кварталов назад.
Последняя огранка – не первая, сделанная Оракулом из Омахи. Berkshire Hathaway сократила свою долю в Wells Fargo почти на 15% в последнем квартале 2019 года.
Сейчас это всего лишь десятая часть самых ценных активов в портфеле легендарного инвестора. Список возглавляют Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO) и American Express (AXP).
Berkshire больше не является крупнейшим институциональным спонсором WFC. Эта сомнительная честь теперь принадлежит гиганту индексных фондов Vanguard, которому принадлежит 7,3% его акций. Всего лишь 30,2% его акций сейчас принадлежит учреждениям. Инвесторы предпочитают поддерживать акции, которые в значительной степени обеспечены большими деньгами.
Ставка на Wells Fargo.
Директор по исследованиям CFRA Кеннет Леон оценивает акции WFC как удерживаемые с целевой ценой 26 $.
WFC сдерживается замораживанием активов банковского сектора, ограничивающим рост кредитов, и продолжительным восстановлением экономики в 2021 году. Снижение ставок ФРС оказало давление на чистую прибыль WFC.
Процентный доход в виде маржи, спредов и объема может не компенсировать значительного снижения ставок.
Он сказал, что бизнес-направления, которые получают выгоду от более низких ставок, такие как кредитные карты и личные ссуды, «страдают от воздействия Covid-19». Леон также предупредил, что «WFC теряет долю рынка в пользу конкурентов».
Акции Wells Fargo – это риск.
Рост прибыли на акцию Wells Fargo далеко отстает от 25% эталонного исследования IBD, которое, по данным исследования IBD, является ключом к выигрышу в акциях. Хотя аналитики прогнозируют улучшение прибыли Wells Fargo в 2021 и 2022 годах, это не компенсирует ее резкое снижение. Большой покровитель Уоррен Баффетт, похоже, тоже теряет уверенность и сокращает свою долю.
Даже среди крупных банков акции WFC долгое время отстают от индекса S&P 500. Распродажа на фондовом рынке, связанная с коронавирусом, привела к тому, что цена его акций упала до самого низкого уровня с 2012 года, и в конечном итоге она упала еще ниже, несмотря на широкое ралли. Несмотря на то, что он отошел от своих минимумов, он все еще находится в хорошем состоянии в том месте, где он начал 2020 год. Не видно четкой точки покупки, и на данный момент не сформировалась надлежащая модель акций. С другой стороны, ему удалось вернуться выше 50-дневных и 200-дневных скользящих средних.
Что касается операционной деятельности, Wells Fargo по-прежнему сталкивается с регуляторными ограничениями, а снижение ставок Федеральной резервной системы будет сдерживать чистый процентный доход в банке и во всей отрасли.