По данным Goldman Sachs, фондовый рынок США испытал самое сильное сокращение за последние 25 лет за последние три месяца.
Все это достигло апогея на прошлой неделе на фоне безумия GameStop, которое вынудило хедж-фонды сбрасывать акций самыми быстрыми темпами с 2009 года.
Акции GameStop подскочили на 400% на прошлой неделе и на 1625% за весь январь, что вынудило хедж-фонды и другие компании, которые сделали ставки против акций, обойтись в миллиарды долларов.
Короткая позиция – это ставка на то, что цена акции упадет. Поставщик данных Ortex в пятницу подсчитал, что на данный момент только на GameStop в 2021 году участники коротких продаж понесли убытки в размере около 19 миллиардов долларов.
Всплеск акций GameStop и других шорт – акций был вызван пользователями форума Reddit Wall Street Bets. Они заставили цены подняться, чтобы заработать деньги и нанести удар по хедж-фондам, таким как Melvin Capital, фонды должны были покупать акции таких компаний, как GameStop и сеть кинотеатров AMC, чтобы закрыть свои короткие позиции, и продавать другие акции, чтобы покрыть свои убытки.
Эта активность стала кульминацией трех месяцев, в течение которых корзина самых коротких акций США выросла на 98%, намного опередив столь же агрессивное сжатие в 2000 и 2009 годах.
«Фонды, покрывающие их, продавали длинные позиции и покрывали короткие позиции в каждом секторе», – сказал Дэвид Костин, главный стратег Goldman по акциям в США.
Костин и его коллеги заявили, что правила, ограничения, устанавливаемые торговыми платформами, или серьезные убытки могут остановить безумие любительской торговли.
«В противном случае изобилие денежных средств американских домохозяйств должно продолжать подпитывать торговый бум», – заявили они.
Goldman сказал, что розничное инвестирование процветает благодаря сбережениям, накопленным во время пандемии коронавируса, а также правительственным стимулам.
«В течение 2020 года задолженность по кредитным картам снизилась более чем на 10%, текущие депозиты выросли на 4 триллиона долларов, а сбережения выросли на 5 триллионов долларов», – заявили аналитики инвестиционного банка.
«Помимо этой экономии, наши экономисты ожидают более 1 триллиона долларов дополнительной финансовой поддержки в ближайшие месяцы, включая еще один раунд прямых проверок».
